Yazar "Kaya, Abdulkadir" seçeneğine göre listele

Listeleniyor 1 - 2 / 2
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    Beklenmedik Olayların Menkul Kıymetler Piyasası Üzerindeki Etkisi: Türkiye Örneği
    (2023) Kaya, Abdulkadir; Gülhan, Ünal
    Son yıllarda yapılan çalışmalarda Etkin Piyasalar Hipotezinin aksine fiyatların tüm bilgileri içermediği, yatırımcı davranışları, beklenmeyen olaylar gibi faktörlerin fiyatlar ve volatiliteler üzerinde önemli etkilerinin olduğunu ortaya koymuştur. Beklenmeyen bir olay karşısında oluşan belirsizlikler yatırımcı davranışlarını etkilediği gibi yabancı sermaye akışını da olumsuz etkilemektedir. Bu çalışmanın amacı, Türkiye’de son on yıl içinde gerçekleşen önemli beklenmedik olaylardan Gezi Parkı olayları, 15 Temmuz darbe girişimi ve 19 Mart 2021 tarihindeki Merkez Bankası başkanı değişimi olaylarının Borsa İstanbul Menkul kıymetler Piyasası üzerindeki etkilerini tespit etmektir. Bu amaçla üç olayın gerçekleşme tarihine kadar oluşturulmuş BIST100 endeksi haftalık zaman serileri ile ARIMA modeller tahmin edilmiş ve oluşturulan modeller ile olayları takip eden 12 haftalık tahminler yapılmış ve tahminler ile gerçekleşen BIST100 endeksi değerleri karşılaştırılmıştır. Yapılan analizler sonrasında her üç olayında BIST100 endeksinde önemli olumsuzluklara sebep olduğu, olayı takip eden ilk haftada endeks üzerinde en yüksek olumsuz etkinin % 17,98 ile 15 Temmuz darbe girişimine, 12 haftalık ortalama değişimler dikkate alındığında en yüksek olumsuzluğun ise %18,25 ile Gezi Parkı olaylarından kaynaklandığı tespit edilmiştir. Ayrıca elde edilen bulgular Etkin Piyasalar Hipotezinin aksine piyasanın etkin olmadığını ve hisse senedi fiyatlarını etkileyen faktörlerin tamamının fiyatlara yansımadığını göstermektedir dolayısıyla piyasaya ulaşan bir bilgi veya beklenmeyen olayların hisse senedi fiyatlarını etkilediği sonucuna varılmıştır.
  • Küçük Resim Yok
    Öğe
    Testing the Relationship between Investor Risk Appetite and Country Risk: The Case of Turkey
    (Savez Ekonomista Vojvodine, 2026) Kaya, Abdulkadir; Gulhan, Unal; Gungor, Bener
    Country risk is an important factor affecting the risk appetite of investors who want to create an optimal portfolio by minimizing their risks. Investor risk appetite can affect country risk as a factor contributing to the development of financial markets and the country's economy. The aim of this study is to determine the relationship between investor risk appetite and country risk. Hatemi-J cointegration and Hatemi-J asymmetric causality tests were used to determine the relationship between CDS premium, which is frequently preferred to represent country risk, and domestic and foreign investor risk appetite variables. As a result of the analysis, it has been determined that CDS premium and domestic and foreign investor risk appetite variables are cointegrated, a positive causality from increases in both local and foreign investor risk appetite to CDS premium and a negative or positive causality from decreases in CDS variables to both local and foreign investor risk appetite.