KÜRESEL KRİZLERİN GELİŞMEKTE OLAN PİYASALAR ÜZERİNDEKİ ETKİSİ

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorAydın, Rahman
dc.contributor.authorİmamoğlu, İlyas Kays
dc.date.accessioned2026-02-28T12:25:25Z
dc.date.available2026-02-28T12:25:25Z
dc.date.issued2023
dc.departmentBayburt Üniversitesi
dc.description.abstractBu çalışma, küresel krizin ortaya çıkışını ve gelişmekte olan piyasaların kriz ortamına tepkisini incelemektedir. Bu amaçla Morgan Stanley tarafından "Kırılgan Beşli" olarak tanımlanan ülkeler (Türkiye, Hindistan, Brezilya, Endonezya ve Güney Afrika) çalışma konusu olarak seçilmiştir. Küresel olumsuzluğun Kırılgan Beşli pazarlara etkisini ölçmek için COVID-19'un etkili olduğu 2 Ocak 2020 ile 21 Temmuz 2022 arasındaki dönem seçilmiştir. Çalışmaya konu olan indeksleri tahmin etmek için TARCH ve EGARCH modelleri kullanılmaktadır. TARCH model kestirimi sonucunda SNSX ve FTSE endeksleri için asimetrik etkiyi gösteren katsayının anlamlı olduğu tespit edilmiştir. EGARCH model tahmini sonucunda BIST100, BVSP ve JKSE endekslerinde asimetrik etkiyi gösteren katsayı negatif ve anlamlıdır. Bu sonuçlara göre çalışma, küresel piyasalarda meydana gelen olumsuz bir şokun oynaklık üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğunu savunmaktadır.
dc.description.abstractExample example example example example example example example example example example example example example In this study, the emergence of the global crisis and the response of emerging markets to the crisis environment are investigated. For this purpose, the countries defined as the 'Fragile Five' (Turkey, India, Brazil, Indonesia and South Africa) by Morgan Stanley have been selected as the subject of the study. In order to measure the impact of global negativity on the Fragile Five markets, the period between January 2, 2020 and July 21, 2022, when COVID-19 was effective, has been chosen. TARCH and EGARCH models are used for the estimation of the indices subject to the study. As a result of the TARCH model estimation, it is determined that the coefficient showing the asymmetric effect for the SNSX and FTSE indices is significant. As a result of the EGARCH model estimation, the coefficient showing the asymmetric effect in BIST100, BVSP and JKSE indices is negative and significant. According to these results, the study argues that a negative shock in global markets has a significant effect on volatility.
dc.identifier.doi10.29106/fesa.1233485
dc.identifier.endpage214
dc.identifier.issn2602-2486
dc.identifier.issue1
dc.identifier.startpage203
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.29106/fesa.1233485
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12403/6382
dc.identifier.volume8
dc.language.isoen
dc.publisherFerudun KAYA
dc.relation.ispartofFinans Ekonomi ve Sosyal Araştırmalar Dergisi
dc.relation.ispartofResearch of Financial Economic and Social Studies
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.snmzKA_DergiPark_20260218
dc.subjectEconomics
dc.subjectEkonomi
dc.titleKÜRESEL KRİZLERİN GELİŞMEKTE OLAN PİYASALAR ÜZERİNDEKİ ETKİSİ
dc.title.alternativeTHE EFFECT OF GLOBAL CRISES ON EMERGING MARKETS
dc.typeArticle

Dosyalar

Koleksiyon

Öksüz Yayınlar Koleksiyonu