TÜRKİYE İÇİN DÖVİZ KURU VE CDS PRİMLERİ ARASINDAKİ İLİŞKİNİN FREKANS ALANI NEDENSELLİK ANALİZİ
Küçük Resim Yok
Tarih
2021
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalışmada CDS değerleri ile döviz kuru arasındaki nedensellik ilişkisi Türkiye özelinde\rincelenmektedir. Çalışmada söz konusu nedensellik ilişkisi frekans alanı nedensellik\ryaklaşımı çerçevesinde kısa, orta ve uzun vadeli olarak test edilmektedir. 11/03/2020-\r14/04/2021 dönemine ait 5 yıllık CDS baz puanına göre belirlenen günlük CDS verileri ile\rdöviz kurunu temsil eden ABD Dolar kuru verilerinin analiz edildiği çalışmada, döviz\rkurundan CDS’e doğru düşük frekanslarda diğer bir ifadeyle uzun dönemde bir nedensellik\rilişkisi belirlenirken, CDS’ten döviz kuruna doğru herhangi bir dönemde nedensellik ilişkisi\rsaptanmamıştır. Sonuçlar temel olarak uzun vadede ABD Dolar kurunun ülke riskini temsil\reden CDS değerleri üzerinde etkili olduğunu, bir diğer ifadeyle döviz kurundaki değişimlerin\ruzun vadede Türkiye’nin risk algısını etkilediğini işaret etmektedir.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Kaynak
Uluslararası Ekonomi, İşletme ve Politika Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
5
Sayı
2
